外國(guó)投資法-ESG跨境

外國(guó)投資法

外國(guó)投資法

外國(guó)投資法(foreign investment law)

外國(guó)投資法的概念

《外國(guó)投資法》是指一國(guó)政府制定的引進(jìn)外國(guó)資本的基本原則、外國(guó)資本的法律地位、鼓勵(lì)、保護(hù)和限制措施等法律規(guī)范。也被稱為《投資和外國(guó)資本保護(hù)法》或《外國(guó)資本保護(hù)法》。除系統(tǒng)的外國(guó)投資法外，外國(guó)投資的規(guī)定一般分散在憲法或其他特殊法律法規(guī)（如外國(guó)企業(yè)稅法、公司法等）中。 1979年頒布的《中華人民共和國(guó)中外合資企業(yè)法》和1991年頒布的《中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)所得稅法》均為外國(guó)投資法制度。

外國(guó)投資法的基本內(nèi)容

國(guó)外立法的基本內(nèi)容主要包括：

①投資范圍。是指允許、鼓勵(lì)、禁止、限制外資的投資部門(mén)。

②外資審查。一般分為實(shí)質(zhì)性審查和程序性審查。實(shí)質(zhì)性審查是指外國(guó)投資項(xiàng)目是否有利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)際收支平衡、投資項(xiàng)目與國(guó)家計(jì)劃的聯(lián)系、可行性研究等。程序?qū)彶槭侵干暾?qǐng)的法律程序、必要的信息報(bào)表、審查機(jī)構(gòu)及其權(quán)限和投資項(xiàng)目的批準(zhǔn)。

③資本構(gòu)成。一般包括現(xiàn)金、設(shè)備、機(jī)械、土地、房屋、交通、運(yùn)輸?shù)扔行钨Y產(chǎn)和專利權(quán)、商標(biāo)、技術(shù)資料、技術(shù)秘密等無(wú)形資產(chǎn)。

④投資比例。不同國(guó)家有不同的立法，有的規(guī)定上限，有的規(guī)定下限。發(fā)展中國(guó)家一般規(guī)定，合資企業(yè)中外資不得超過(guò) 49%，旨在防止外資對(duì)本國(guó)企業(yè)的控制。中國(guó)只規(guī)定下限，不得低于25%。發(fā)達(dá)國(guó)家一般規(guī)定無(wú)比例。

⑤投資期限。一般不嚴(yán)格規(guī)定，伸縮性大。

⑥原始和利潤(rùn)的匯出。各國(guó)立法一般規(guī)定，投資者可以將其自由兌換成外幣，并將其匯回國(guó)內(nèi) 。然而，發(fā)展中國(guó)家有時(shí)會(huì)有一些限制，以防止資本流出。

⑦稅收和稅收優(yōu)惠。不同的國(guó)家有不同的稅率。如果一個(gè)國(guó)家想引進(jìn)大量的外國(guó)投資，它的稅率就會(huì)更低，否則就會(huì)更高。為了鼓勵(lì)一些高科技產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)、出口產(chǎn)業(yè)和利潤(rùn)再投資，發(fā)展中國(guó)家還依法規(guī)定了更優(yōu)惠的稅率。

⑧管理和勞動(dòng)就業(yè)?！栋l(fā)展中國(guó)家法》一般規(guī)定，董事長(zhǎng)必須是本國(guó)公民，外國(guó)人只能是副職或技術(shù)經(jīng)理。此外，發(fā)展中國(guó)家為本國(guó)公民就業(yè)，培養(yǎng)技術(shù)實(shí)力，一般規(guī)定對(duì)合資企業(yè)聘用外籍人員有一定限制，或者外籍人員與本國(guó)人員有一定比例。

⑨國(guó)有化和征用。是指投資國(guó)政府根據(jù)國(guó)家公共利益的需要，按照一定的法律程序征用外國(guó)投資企業(yè)資產(chǎn)的全部或部分，收回國(guó)有資產(chǎn)。

⑩解決投資糾紛的原則和程序。

外國(guó)投資法制度

國(guó)外投資法大致有三種立法制度和形式：

（1）制定統(tǒng)一的外國(guó)投資法或投資法典，并輔以其他可適用于外國(guó)投資的相關(guān)法律；

(2)沒(méi)有統(tǒng)一的外商投資法，而是制定了一個(gè)或多個(gè)關(guān)于外商投資的特殊法律或法規(guī)，輔以適用其他相關(guān)法律；

（3）通過(guò)一般國(guó)內(nèi)法律法規(guī)，調(diào)整外商投資關(guān)系及其活動(dòng)，而不是制定關(guān)于外商投資的基本法律法規(guī)。

國(guó)家外資立法的幾種不同類型的特點(diǎn)

1.發(fā)達(dá)國(guó)家外資立法

(1)始終自由開(kāi)放；

(2)從開(kāi)放到實(shí)施一些限制；

(3)從保守到逐步開(kāi)放。

2.發(fā)展中國(guó)家的外資政策和立法

(1)大部分都有審批規(guī)定，引導(dǎo)外資投資，限制外資可能產(chǎn)生的負(fù)面影響；

(2)并重鼓勵(lì)和限制外資。

3.中國(guó)的外資政策和立法

(一)堅(jiān)持平等互利，確保中外權(quán)益；

(勵(lì)與限制相結(jié)合，注重鼓勵(lì)與保護(hù)；

(3)適應(yīng)國(guó)情，參照合理的國(guó)際慣例。

保護(hù)外國(guó)投資法

《外國(guó)投資法》是指資本輸入國(guó)調(diào)整外國(guó)投資者在國(guó)外進(jìn)行直接投資而產(chǎn)生的私人直接投資關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。這是資本輸入國(guó)以專門(mén)立法的形式對(duì)外國(guó)投資進(jìn)行法律保護(hù)，自己的憲法或?qū)ν庹?。與憲法保護(hù)相比，外國(guó)投資法的保護(hù)更加詳細(xì)和可操作。主要內(nèi)容如下：

(一)對(duì)外國(guó)投資者待遇的規(guī)定

東道國(guó)給予外國(guó)投資者什么樣的待遇是投資者非常關(guān)心的問(wèn)題。一些國(guó)家在國(guó)內(nèi)立法中明確規(guī)定了這一問(wèn)題。國(guó)際上沒(méi)有統(tǒng)一的外國(guó)投資者待遇標(biāo)準(zhǔn)。然而，從全世界的角度來(lái)看，國(guó)民待遇和最是最常用的兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。

國(guó)民待遇標(biāo)準(zhǔn)，即外國(guó)投資者在投資領(lǐng)域與東道國(guó)國(guó)民享有同樣的權(quán)利，承擔(dān)同樣的義務(wù)。大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家采用這一標(biāo)準(zhǔn)，例如，美國(guó)1975年參議院在審議《外國(guó)投資法》法案時(shí)就指出，美國(guó)對(duì)一切外國(guó)投資者給予國(guó)民待遇，允許外國(guó)投資者在美國(guó)有進(jìn)行企業(yè)活動(dòng)的自由，并給予與國(guó)內(nèi)投資者同等的待遇，除國(guó)際上一般公認(rèn)的合理例外，外資可自由出入。

發(fā)展中國(guó)家一般只在有限的范圍內(nèi)實(shí)施國(guó)民待遇，或者在國(guó)內(nèi)立法中不規(guī)定國(guó)民待遇標(biāo)準(zhǔn)，而是在雙邊條約中采用最惠國(guó)待遇。所謂最惠國(guó)待遇標(biāo)準(zhǔn)，是指外國(guó)投資者在東道國(guó)享受的待遇，以東道國(guó)已經(jīng)給予或未來(lái)給予任何第三國(guó)國(guó)民的待遇為標(biāo)準(zhǔn)。例如，中國(guó)與瑞典簽署的投資保護(hù)協(xié)議規(guī)定：雙方應(yīng)始終確保對(duì)方投資者的公平合理待遇；任何一方投資者在另一方境內(nèi)的待遇不得低于第三方投資者的待遇。

(二)關(guān)于國(guó)有化、征收及其補(bǔ)償?shù)囊?guī)定

國(guó)有化、征收及其補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)是國(guó)際投資法的主要問(wèn)題之一。資本輸入國(guó)的外國(guó)投資法大多對(duì)這方面的問(wèn)題作出了具體規(guī)定；以保護(hù)外國(guó)投資者的財(cái)產(chǎn)利益。一些國(guó)家明確規(guī)定，外國(guó)投資不是國(guó)有化或征收，如越南法律，外國(guó)投資不是國(guó)有化，并宣布將原越南外國(guó)企業(yè)退還給原投資者或合資企業(yè)；一些國(guó)家嚴(yán)格限制國(guó)有化或征收條件，如印尼法律：除非國(guó)家利益確實(shí)需要并符合法律規(guī)定，否則政府不得完全取消外國(guó)企業(yè)的所有權(quán)，也不得采取國(guó)有化和限制企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理權(quán)的措施。（2）關(guān)于補(bǔ)償，一般國(guó)家在外資法中規(guī)定，在雙方協(xié)商的基礎(chǔ)上，給予投資者適當(dāng)?shù)难a(bǔ)償，可自由兌換的貨幣不得延遲支付。一些國(guó)家還在外資法中規(guī)定了具體的補(bǔ)償計(jì)算方法和雙方同意的分期付款。例如，蘇丹必須在實(shí)施國(guó)有相同的期付款后六個(gè)月內(nèi)。

中國(guó)關(guān)于外商投資的法律也有這樣的問(wèn)題，如國(guó)家不對(duì)外商投資企業(yè)實(shí)行國(guó)有化和征收；特殊情況下，根據(jù)社會(huì)公共利益的需要，可以按照法律程序征收外商投資企業(yè)，并給予相應(yīng)的補(bǔ)償。這表明中國(guó)承認(rèn)并保護(hù)外國(guó)投資者對(duì)其資本的所有權(quán)，嚴(yán)格限制國(guó)有化或征收，使投資者能夠在中國(guó)投資和運(yùn)營(yíng)。

(三)關(guān)于原投資和利潤(rùn)匯出的規(guī)定

外國(guó)投資者非常關(guān)心外國(guó)投資的原始資本和利潤(rùn)是否可以兌換和自由匯出。由于海外投資的目的是為了獲得海外利潤(rùn)，外國(guó)投資者在東道國(guó)投資的合法利潤(rùn)、其他合法收入及其回收本金，如果不能兌換成國(guó)際通用貨幣或其本地貨幣，自由回收，雖然投資者有收入，但沒(méi)有利益，海外投資將失去意義。因此，許多國(guó)家的外國(guó)投資法都對(duì)此作出了直接的保護(hù)規(guī)定。從各國(guó)的立法來(lái)看，主要有以下兩種類型：

1.允許外資原本和利潤(rùn)自由匯出

一些國(guó)家對(duì)外商投資立法中的原始和利潤(rùn)匯出沒(méi)有任何限制，只要符合法律規(guī)定的程序，就可以自由匯出。例如，1984年7月修訂的韓國(guó)法律規(guī)定，外國(guó)人獲得的股份或因處置投資而獲得的價(jià)格和紅利可以自由匯出；引進(jìn)技術(shù)的價(jià)格也允許在批準(zhǔn)范圍內(nèi)自由匯出。泰國(guó)法律規(guī)定，外國(guó)投資者投資的資本，包括股本和利潤(rùn)、專利使用費(fèi)、借入的股本和利息，原則上保證向央行提出匯款。此外，由于大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家不是性外匯管制，因此對(duì)原始投資和利潤(rùn)的匯出沒(méi)有額外的限制，只能通過(guò)一定的程序自由匯出。

2.在一定限制的條件下，允許外資原本和利潤(rùn)匯出

資本輸入國(guó)主要是發(fā)展中國(guó)家。根據(jù)國(guó)家利益和貨幣政策的需要，特別是國(guó)際收支平衡的機(jī)遇，在承認(rèn)自由匯出的原則下，往往對(duì)投資者的原始和利潤(rùn)進(jìn)行一定的合理限制，實(shí)施外匯管制。也就是說(shuō)，外國(guó)投資者的原始和利潤(rùn)只能在外匯管制范圍內(nèi)自由匯出。各國(guó)的立法限制一般如下：

(1)受國(guó)內(nèi)法規(guī)定的年限限制。如哥斯達(dá)黎加法律規(guī)定，資本一經(jīng)登記投入，自登記之日起4年后才能匯出。

（2）受國(guó)內(nèi)法規(guī)定的匯出限額的限制。例如，秘魯法律規(guī)定，外國(guó)投資者一年內(nèi)匯入內(nèi)的利潤(rùn)和紅利僅限于其向外國(guó)投資技術(shù)委員會(huì)注冊(cè)資本的20%。

（3）必須經(jīng)東道國(guó)政府機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。根據(jù)尼日利亞法律，外國(guó)資本轉(zhuǎn)移給境外或外國(guó)投資者的，必須報(bào)財(cái)政經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)部批準(zhǔn)。

（4）匯出必須在履行法律義務(wù)后進(jìn)行。法律義務(wù)主要是指納稅。例如，巴西法律規(guī)定，當(dāng)三年平均匯出金額超過(guò)注冊(cè)資本和再投資金額的20%時(shí)，匯出利潤(rùn)應(yīng)繳納附加稅，稅率為匯出金額的40%60%。

中國(guó)法律還對(duì)外國(guó)投資者的原始和利潤(rùn)提供了保護(hù)性規(guī)定：外國(guó)合資企業(yè)履行法律、協(xié)議、合同義務(wù)后的凈利潤(rùn)、合資企業(yè)期滿或者中止時(shí)分配的資金等資金，可以按照合資企業(yè)合同規(guī)定的貨幣和外匯管理規(guī)定匯入國(guó)外。依法終止的外商投資企業(yè)，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定清算納稅后，屬于外國(guó)投資者的人民幣，可以從指定的外匯銀行購(gòu)買匯款或者攜帶出境。

資本輸入國(guó)在外國(guó)投資法中規(guī)定具體、詳細(xì)的法律條款對(duì)外國(guó)投資者的利益進(jìn)行保護(hù)，不僅為外國(guó)投資者預(yù)測(cè)投資環(huán)境時(shí)增添了信心，同時(shí)也明確了資本輸入國(guó)與外國(guó)投資者之間的法律關(guān)系的。這對(duì)東道國(guó)順利地吸收外資，促進(jìn)投資成功以及東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展均有重大意義。因此，資本輸入國(guó)國(guó)內(nèi)法對(duì)外資的保護(hù)制度至關(guān)重要，它是國(guó)際投資保護(hù)制度的一個(gè)重要組成部分，為國(guó)際資本的自由流動(dòng)提供了重要保證。

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