樂天vs.亞馬遜，誰將主導(dǎo)5年后的日本電商市場？-ESG跨境

圖片來源：圖蟲創(chuàng)意

樂天集團是一家集移動通訊（樂天移動）、實體零售（包括樂天瑪特、樂天免稅店）、電商平臺（樂天市場）以及移動支付系統(tǒng)為一體的日本企業(yè)。這篇文章將從市場份額、消費者評價、消費者滿意度、產(chǎn)品listing豐富度、賣家傭金比例等維度分析相對于全球電商領(lǐng)域的“一哥”，亞馬遜，樂天（Rakuten）電商業(yè)務(wù)競爭力所在。由于樂天的電商業(yè)務(wù)利用樂天的服務(wù)生態(tài)，文章使用ARPU（每用戶平均收入）數(shù)值和用戶增長預(yù)測收入增長。

亞馬遜將繼續(xù)保持競爭領(lǐng)先地位

根據(jù)在線訪問量，樂天是日本第二大線上購物平臺【】，僅次于亞馬遜。在2019年至2021年期間，樂天的增速一直高于亞馬遜（前者為11.2%，后者為6.3%）。但面對其他平臺的窮追不舍，如Mercari、ZOZOTOWN和Qoo10 Japan（增速為27.4%），盡管Qoo10 Japan的增速高于樂天，但月訪問量卻也大大低于前者，如下圖示。

圖源: Disfold , Webtailer , Khaveen Investments

樂天的消費者滿意度高于亞馬遜、Mercari，評論顯示，消費者對于樂天的返現(xiàn)機制，以及平臺的每日優(yōu)惠報以非常大的好感。

圖源: Trustpilot , Khaveen Investments

樂天表示，已就品控的問題與賣家展開多輪溝通，這么做為的不僅是降低樂天線上平臺的假冒偽劣產(chǎn)品，更為的是拔高產(chǎn)品質(zhì)量，總的目的是提高用戶購物體驗。此外，通過對比樂天和亞馬遜日本站列出的listing數(shù)量、類目細分情況等得出的結(jié)論是，亞馬遜的產(chǎn)品豐富度高于樂天。

圖源: Rakuten,Amazon, Khaveen Investments

對比兩個平臺傭金收取細則，亞馬遜日本站僅交易傭金率一欄高于樂天。

圖源: Easy2Digital

總的來說，樂天的消費者滿意度、市場規(guī)模增速都有難以撼動的優(yōu)勢基礎(chǔ)，但亞馬遜日本站較為親民的傭金比率以及更具吸引力的產(chǎn)品規(guī)模都對樂天造成了不小的威脅。不過就會員增速來看，樂天還有與之一戰(zhàn)的勝算。根據(jù)分析公司給出的數(shù)據(jù)，樂天會員到2026年將以7.47%的增幅實現(xiàn)連續(xù)5年增長。

來源: Rakuten, Khaveen Investments

交叉銷售戰(zhàn)略帶動ARPU飆升

從2014年到2021年，樂天會員7年以來的平均增速為8.64%，2016年為11.04%但2021年跌至4.67%。從好的方面看，ARPU從2015年的-0.77%增至2021年的44.5%，已有非常大的突破。與亞馬遜、Mercari相比，樂天5年來的平均ARPU增幅為6.13%，高于亞馬遜的-10.5%，但低于Mercari的15.58%。雖然亞馬遜日本站用戶增速較快，但ARPU值卻在下降，而樂天的用戶增速較慢但ARPU值卻保持增長。另外，樂天的ARPU值增幅低于Mercari，但其會員基數(shù)比Mercari大得多。樂天集團的生態(tài)布局可以看做是最大功臣。

圖源:Statista(Amazon) ,Statista(Mercari) ,Amazon ,Mercari ,Khaveen Investments

截至2021年第4季度，74.7%的樂天線上購物平臺用戶開通了樂天至少1項服務(wù)，而2017年為64.9%。未來會員用戶數(shù)量以及ARPU將更多得由以移動支付、移動通訊為首的樂天生態(tài)來帶動，一方面是增加用戶在不同平臺上的消費金額，另一方面是實現(xiàn)忠誠用戶在不同版塊之間的互導(dǎo)。

*c = a x b；圖源: Rakuten, Khaveen Investments

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