德國(guó)并購(gòu)的基本流程與步驟-ESG跨境

并購(gòu)活動(dòng)包括戰(zhàn)略決策、并構(gòu)準(zhǔn)備、并構(gòu)實(shí)施和公司融合四個(gè)過(guò)程，具體步驟為：

（一）戰(zhàn)略決策

1.明確并購(gòu)動(dòng)機(jī)和目的：企業(yè)首先應(yīng)明確為何要進(jìn)行并購(gòu)，通過(guò)并購(gòu)想達(dá)到什幺目的。企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)機(jī)一般不外乎擴(kuò)大市場(chǎng)份額、排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、提高利潤(rùn)率、分散投資風(fēng)險(xiǎn)、獲取品牌和銷售渠道等。收購(gòu)動(dòng)機(jī)一定要符合企業(yè)整體的發(fā)展戰(zhàn)略。

2.進(jìn)行市場(chǎng)觀察和調(diào)查：根據(jù)企業(yè)的并構(gòu)動(dòng)機(jī)，對(duì)相關(guān)市場(chǎng)進(jìn)行關(guān)注和調(diào)查，了解類似產(chǎn)品的銷售、競(jìng)爭(zhēng)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，可供收購(gòu)的對(duì)象。

（二）準(zhǔn)備階段

3.鎖定目標(biāo)：比較本企業(yè)和收購(gòu)對(duì)象的長(zhǎng)短處，如何優(yōu)化配置雙方資源，發(fā)揮互補(bǔ)效應(yīng)，鎖定收購(gòu)目標(biāo)。進(jìn)一步了解收購(gòu)目標(biāo)的經(jīng)營(yíng)、盈利、出售動(dòng)機(jī)，以及競(jìng)購(gòu)形勢(shì)和成立薩摩亞公司的好處 注冊(cè)薩摩亞公司條件【多圖】【下載】競(jìng)購(gòu)對(duì)手情況。

4.確定收購(gòu)方式，是股權(quán)收購(gòu)還是資產(chǎn)收購(gòu)，整體收購(gòu)還是部分收購(gòu)；明確收購(gòu)資金來(lái)源和可能。

5.成立內(nèi)部并購(gòu)小組：內(nèi)部并購(gòu)小組應(yīng)由公司領(lǐng)導(dǎo)掛帥、各有關(guān)部門領(lǐng)導(dǎo)組成，以保障快速應(yīng)變和決策及對(duì)外聯(lián)絡(luò)的暢通。選擇并購(gòu)?fù)顿Y總顧問(wèn)和或?qū)I(yè)人員，決定他們參與的范圍和費(fèi)用。

6.簽訂并購(gòu)意向書(shū)（Letter of Intent）：意向書(shū)內(nèi)容包括并購(gòu)意向、非正式報(bào)價(jià)、保密義務(wù)和排他性等條款。意向書(shū)一般不具法律效力，但保密條款具有法律效力，所有參與談判的人員都要恪守商業(yè)機(jī)密，以保證即使并購(gòu)不成功，并購(gòu)方的意圖不會(huì)過(guò)早地被外界知道，目標(biāo)公司的利益也能得到維護(hù)。

(三)并構(gòu)實(shí)施

7.對(duì)收購(gòu)項(xiàng)目進(jìn)行初步評(píng)估，包括行業(yè)市場(chǎng)、目標(biāo)公司的營(yíng)業(yè)和盈利、對(duì)收購(gòu)后的設(shè)想和預(yù)期值、資金來(lái)源和收購(gòu)程序，包括批準(zhǔn)手續(xù)等進(jìn)行評(píng)估，初步確定收購(gòu)定價(jià)。

8.開(kāi)展盡職調(diào)查（Due Diligence）：從財(cái)務(wù)、市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)、環(huán)保、法律、IT、稅務(wù)和等方面對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行調(diào)查。通過(guò)直接查閱目標(biāo)企業(yè)的文件，聽(tīng)取經(jīng)營(yíng)者的陳述，提問(wèn)對(duì)話等形式，了解被收購(gòu)公司歷年經(jīng)營(yíng)，盈利情況，有無(wú)對(duì)外債務(wù)，潛在訴訟，財(cái)務(wù)制度是否完善，對(duì)外合同的條件和執(zhí)行情況。了解市場(chǎng)份額、行業(yè)、前景和競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)，確定目標(biāo)公司現(xiàn)在和將來(lái)的市場(chǎng)戰(zhàn)略地位。分析目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，提出改善措施和預(yù)測(cè)收購(gòu)后的費(fèi)用。分析出售價(jià)格和構(gòu)成是否合理，公司人力資源配制和福利情況，管理人員的能力及員工對(duì)收購(gòu)的態(tài)度。

9.提出最終評(píng)估報(bào)告，將盡職調(diào)查結(jié)果加入最終評(píng)估報(bào)投資移民土耳其，獲得美國(guó)E-2簽證的有力跳板告，制定對(duì)目標(biāo)企業(yè)并購(gòu)后的業(yè)務(wù)計(jì)劃書(shū)（Business Plan）：包括對(duì)目標(biāo)公司并購(gòu)后的股權(quán)結(jié)構(gòu)、投資規(guī)模、經(jīng)營(yíng)方針、融資方式、人員安排、批準(zhǔn)手續(xù)等內(nèi)容。整合計(jì)劃是贏得政府擔(dān)保和商業(yè)銀行貸款的關(guān)鍵因素。提出最終收購(gòu)報(bào)價(jià)。

10.談判、簽約，買賣雙方就并購(gòu)合同進(jìn)行談判，達(dá)成一致后，即可安排簽署合同。簽署后的合同還將根據(jù)中國(guó)和德國(guó)的相關(guān)法律進(jìn)行公證和或?qū)徟行┦召?gòu)項(xiàng)目還需德國(guó)或歐盟反壟斷機(jī)構(gòu)的審批。

11.資產(chǎn)移交，并購(gòu)合同應(yīng)對(duì)資產(chǎn)移交手續(xù)有明確的規(guī)定。并購(gòu)方一般先將合同款項(xiàng)匯入公證師的帳下，待全部資產(chǎn)和文件經(jīng)清點(diǎn)和核準(zhǔn)無(wú)誤后，方通知公證師付款，同時(shí)將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到并購(gòu)方名下。按德國(guó)法律規(guī)定，資產(chǎn)只有經(jīng)過(guò)正式的移交才能變換所有人。至此，并購(gòu)手續(xù)才算正式結(jié)束（Closing）。

（四）融合階段

12.一項(xiàng)收購(gòu)活動(dòng)是否能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，兩家企業(yè)的順利融合至關(guān)重要。這包括經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的一致；產(chǎn)品的互補(bǔ)，而不是競(jìng)爭(zhēng)；財(cái)務(wù)和稅收系統(tǒng)的協(xié)調(diào)；有效的監(jiān)督機(jī)制；運(yùn)營(yíng)流程和各項(xiàng)管理制度的和諧；統(tǒng)一IT系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部信息通暢交流；不同企業(yè)文化的認(rèn)同與交流。
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德國(guó)位于歐洲西部，是高度發(fā)達(dá)的工業(yè)國(guó)。在汽車和機(jī)械制造、化工、電氣等為支柱產(chǎn)業(yè)，占全部工業(yè)產(chǎn)值的40%以上。德國(guó)出口業(yè)素以質(zhì)量高、服務(wù)周到、交貨準(zhǔn)時(shí)而享譽(yù)世界。主要出口產(chǎn)品有汽車、機(jī)械產(chǎn)品、化學(xué)品、通訊技術(shù)、供配電設(shè)備和醫(yī)學(xué)及化學(xué)設(shè)備。主要進(jìn)口產(chǎn)品有化學(xué)品、汽車、石油天然氣、機(jī)械、通訊技術(shù)和鋼鐵產(chǎn)品。是世界第二大商品出口國(guó)和第三大商品進(jìn)口國(guó)，同時(shí)在醫(yī)學(xué)研究、技術(shù)創(chuàng)新等多個(gè)領(lǐng)域中處于世界前列。

注冊(cè)成立的優(yōu)勢(shì)

1. 注冊(cè)成立德國(guó)公司可迅速提升企業(yè)品牌形象，國(guó)際法律地位高，受歐洲聯(lián)盟保護(hù)；
2. 非德國(guó)公民在注冊(cè)成立德國(guó)公司后，可自由在境內(nèi)或境外經(jīng)營(yíng)，可于境內(nèi)外/開(kāi)立銀行帳號(hào)；
3. 利用德國(guó)公司名義買賣物業(yè)、國(guó)際貿(mào)易、資金出入境自由、可信度高；
4. 注冊(cè)成立德國(guó)公司可使稅收能保持在最低水準(zhǔn)。

-客戶必須提供如下檔和資料

1. 擬注冊(cè)德國(guó)公司的英文/德文名稱3個(gè)備查（如有）；
2. 注冊(cè)設(shè)立德國(guó)公司的目的/原因及經(jīng)營(yíng)范圍；
3. 注冊(cè)成立德國(guó)公司要求股東核查/驗(yàn)資，注冊(cè)資本不低于歐元EUR 25,000，在公司成立之前，配額持有者必須要在德國(guó)銀行存入已繳全額股本（到位資金），隨同公司文件提交說(shuō)明在德國(guó)銀行有資本帳號(hào)的證明文件（提供證明書(shū)）；
4. 提供至少1名股東的護(hù)照影印本（必須是中英文的公證檔、并載明出生日期和住所）；
5. 管理人員簽名的委任書(shū)，授權(quán)當(dāng)?shù)卮砣讼蛑鞴艿纳虡I(yè)和公司登記處提交登記文件。

申請(qǐng)德國(guó)公司資料準(zhǔn)備后，由我方在60個(gè)工作日內(nèi)完成

全套資料已包括下列各項(xiàng) (資料文字為德文)

1. 德檔；
2. 注冊(cè)成立德國(guó)公司的注冊(cè)地址和德國(guó)公司營(yíng)業(yè)地址，并委任1名德國(guó)當(dāng)?shù)鼐用駬?dān)任董事（非德國(guó)公司股東）；
3. 德國(guó)政府簽發(fā)的證書(shū)（C.T.）/ 營(yíng)業(yè)執(zhí)照，在德國(guó)官方憲報(bào)上發(fā)布注冊(cè)成立德國(guó)公司通告；
4. 德國(guó)公司組織大綱及組織細(xì)則（M A），德國(guó)公司股票簿，定之股東、董事、秘書(shū)及公司會(huì)議記要；
5. 德國(guó)公司金屬鋼?。–ommon Seal），銀行支票簽名原子印章。

設(shè)立德國(guó)公司的費(fèi)用及其它事項(xiàng)

1. 注冊(cè)成立德國(guó)公司總費(fèi)用EUR ***/ RMB ***。該費(fèi)用包括德國(guó)公司注冊(cè)處費(fèi)用、德國(guó)政府稅號(hào)、德國(guó)律師及翻譯、德國(guó)營(yíng)業(yè)位址、委託當(dāng)?shù)卮砣?、檔印刷、德國(guó)官方憲報(bào)刊登等費(fèi)用；
2. 客戶確定申請(qǐng)注冊(cè)德國(guó)公司后，簽署委託書(shū)，預(yù)收總費(fèi)用的70%作為預(yù)付款，德國(guó)公司注冊(cè)完成后再付清余款。

注冊(cè)德國(guó)公司說(shuō)明

1. 注冊(cè)德國(guó)公司：申請(qǐng)人須提供德國(guó)居民擔(dān)任董事或公司擔(dān)保人；
2. 注冊(cè)德國(guó)公司：申請(qǐng)人須出具EUR ***歐元注冊(cè)資本銀行證明。

（一）營(yíng)業(yè)申報(bào)

凡在德開(kāi)展?fàn)I業(yè)活動(dòng)的，均需履行申報(bào)手續(xù)。申請(qǐng)者應(yīng)書(shū)面向當(dāng)?shù)卣摹敖?jīng)濟(jì)與秩序局”（有的地方稱“營(yíng)業(yè)登記管理處”）進(jìn)行營(yíng)業(yè)登記，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照（Gewerbeschein）。擴(kuò)展?fàn)I業(yè)范圍時(shí)，比如在經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)或作為附加營(yíng)業(yè)在公共場(chǎng)所安裝自動(dòng)售貨機(jī)（如售香煙或糖果），也需要申報(bào)。申報(bào)表的副本將由上述機(jī)構(gòu)分別送達(dá)當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)局、職業(yè)合作社和工商會(huì)，自己不必再分別另行申報(bào)。如果違反條例，未申報(bào)或未及時(shí)申報(bào)，將被處以罰款。申報(bào)費(fèi)用較低，一般是18歐元。如果需要審批，則需另交審批費(fèi)。

如果是個(gè)體企業(yè)，由企業(yè)主申報(bào)；有限責(zé)任公司由總經(jīng)理申報(bào)；兩合公司由無(wú)限責(zé)任股東申報(bào)；民法公司或無(wú)限責(zé)任公司由股東申報(bào)；股份公司或注冊(cè)協(xié)會(huì)由董事長(zhǎng)或理事長(zhǎng)申報(bào)。

如果是法人（如有限責(zé)任公司），還需提供商業(yè)登記注冊(cè)復(fù)印件；需審批行業(yè)的批文；如果是手工業(yè)企業(yè)，須提供“手工業(yè)卡” （Handwerkskarte）。

（二）商業(yè)登記注冊(cè)

公司必須以經(jīng)營(yíng)對(duì)象或者以全體股東的姓名或至少一名股東的姓名加上表明公司形式的附注作為公司的商業(yè)名稱。除股東外，其他人員的姓名不得用于公司的商業(yè)名稱。資合公司的商業(yè)名稱必須附有“有限責(zé)任公司”或“股份公司”的字樣。公司的名稱不可使人對(duì)公司的營(yíng)業(yè)范圍產(chǎn)生誤會(huì)，并且應(yīng)與已經(jīng)在法院辦理過(guò)登記的當(dāng)?shù)仄渌镜拿Q有明顯的區(qū)別。

注冊(cè)費(fèi)用因注冊(cè)資本多少而不等，通常包括法庭費(fèi)、公證費(fèi)、登報(bào)費(fèi)以及咨詢費(fèi)等。請(qǐng)情請(qǐng)咨詢。

在登記注冊(cè)之前，有限責(zé)任公司繳付現(xiàn)金出資總額至少要達(dá)到法定最低注冊(cè)資本的50%，即1.25萬(wàn)歐元，其余部分可以用實(shí)物出資，實(shí)物出資必須在公司登記之前向公司繳付完畢。此外，如果公司是由一人設(shè)立，設(shè)立人還必須為未繳付的資本余額提交擔(dān)保。股份資本可用現(xiàn)金、實(shí)物繳付，但實(shí)物出資需要經(jīng)過(guò)評(píng)估確定實(shí)物價(jià)值。

按照德《商法典》，成立公司必須在地方法院以公開(kāi)可信的形式，即通過(guò)公證進(jìn)行商業(yè)登記注冊(cè)，以載入商業(yè)登記簿。商業(yè)登記簿分A、B兩類。單個(gè)商人和人合公司登記入A類（注冊(cè)號(hào)為HRA…），資合公司登記入B類（注冊(cè)號(hào)為HRB…）。股份公司商業(yè)登記注冊(cè)手續(xù)較復(fù)雜，辦理之前請(qǐng)向有關(guān)公司法、經(jīng)濟(jì)法律師或稅務(wù)顧問(wèn)詢問(wèn)。登記手續(xù)必須由地方法院認(rèn)可的公證師辦理，公證師向地方法院提交由公司董事長(zhǎng)（總經(jīng)理）簽名的商業(yè)登記申請(qǐng)，并附帶下列材料：

1. 經(jīng)過(guò)公證機(jī)構(gòu)公證的國(guó)內(nèi)母公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本，同時(shí)必須提供母公司授予的經(jīng)過(guò)公證的董事長(zhǎng)（法人）授權(quán)書(shū)正本和經(jīng)我外交部領(lǐng)事司或有關(guān)省市外辦及德駐華使（領(lǐng)）館領(lǐng)事部認(rèn)證的德文譯本；
2. 翻譯成德文的的原件或經(jīng)過(guò)官方證明的復(fù)印件；
3. 股東名單；
4. 股東授權(quán)書(shū)；
5. 公證師出具的證明；
6. 護(hù)照（用于個(gè)人登記）；
7. 居留與工作許可；
8. 營(yíng)業(yè)執(zhí)照（也可先注冊(cè)再辦營(yíng)業(yè)執(zhí)照）。

如果是通過(guò)委托成立公司，需要提交翻譯成德文的委托書(shū)原件或經(jīng)過(guò)官方證明的復(fù)印件。

公司的商業(yè)登記注冊(cè)需要在德《聯(lián)邦公報(bào)》和地方報(bào)紙或《法蘭克福匯報(bào)》、《世界報(bào)》等全德性報(bào)紙上發(fā)表公告，正式注冊(cè)才算完成。注冊(cè)之后不需要再到其他報(bào)刊等媒體公告。

特別聲明：以上文章內(nèi)容僅代表作者本人觀點(diǎn)，不代表ESG跨境電商觀點(diǎn)或立場(chǎng)。如有關(guān)于作品內(nèi)容、版權(quán)或其它問(wèn)題請(qǐng)于作品發(fā)表后的30日內(nèi)與ESG跨境電商聯(lián)系。