分析中國(guó)企業(yè)的離岸注冊(cè)與海外注冊(cè)！什么是海外離岸公司 ？-ESG跨境

分析中國(guó)企業(yè)的離岸注冊(cè)與海外注冊(cè) 什么是海外離岸公司 近年來(lái)，世界上一些國(guó)家和地區(qū)如英屬維爾京群島、開(kāi)曼群島、巴哈馬群島、百慕大群島等（多數(shù)為島國(guó)）紛紛以法律手段制訂并培育出一些特別寬松的經(jīng)濟(jì)區(qū)域，允許國(guó)際人士在其領(lǐng)土上成立一種國(guó)際業(yè)務(wù)公司，這些區(qū)域一般稱(chēng)為離岸管轄區(qū)或稱(chēng)為離岸司法管轄區(qū)。而所謂離岸公司就是泛指在離岸管轄區(qū)內(nèi)成立的有限責(zé)任公司或國(guó)際商業(yè)公司?！半x岸”的含義是指投資人的公司注冊(cè)在離岸管轄區(qū)，但投資人不用親臨當(dāng)?shù)?，其業(yè)務(wù)運(yùn)作可在世界各地的任何地方直接開(kāi)展。例如在巴哈馬群島注冊(cè)一家貿(mào)易公司，但其貿(mào)易業(yè)務(wù)的往來(lái)可以是在歐洲與美洲之間進(jìn)行的。著名的離岸管轄區(qū)有許多是前英屬殖民地，如開(kāi)曼群島，英屬維爾京群島等，這些地區(qū)在很大基礎(chǔ)上保留了英國(guó)的法律體系和司法制度。離岸公司與一般有限公司相比，主要區(qū)別包括稅務(wù)優(yōu)惠，享有公司的股東資料，股權(quán)比例，收益狀況等的保密權(quán)利，如股東不愿意，可以不對(duì)外披露。另外幾乎所有的國(guó)際大銀行都承認(rèn)這類(lèi)公司，如美國(guó)的大通銀行、香港的匯豐銀行、新加坡發(fā)展銀行、法國(guó)的東方匯理銀行等?！半x岸”公司可以在銀行開(kāi)設(shè)賬號(hào)，在財(cái)務(wù)運(yùn)作上極其方便。一般這類(lèi)“離岸”地區(qū)和國(guó)家與世界發(fā)達(dá)國(guó)家都有良好的貿(mào)易關(guān)系。因此，海外離岸公司是許多大型跨國(guó)公司和擁有高額資產(chǎn)的個(gè)人經(jīng)常使用的金融工具。一般來(lái)說(shuō)，離岸公司或境外公司具有以下的特點(diǎn)：1、完全秘密，不記名，一般無(wú)需申報(bào)年報(bào)2、在注冊(cè)地境外之商業(yè)活動(dòng)，一般無(wú)需繳交當(dāng)?shù)刂惪?、允許一人董事，股東4、無(wú)限制董事，股東之國(guó)藉及居地5、可選擇不記名股票（以持有人名義bearer certificate）6、可在其它國(guó)家開(kāi)設(shè)銀行戶口7、不必每年遞交公司帳目 海外離岸公司在中國(guó)的優(yōu)勢(shì)注冊(cè)離岸公司好處多。一般說(shuō)來(lái)，內(nèi)地企業(yè)注冊(cè)離岸公司的目的有四種：一是準(zhǔn)備到境外上市；二是作為投資跳板；三是注冊(cè)控股公司，便于資本運(yùn)作；四是合法避稅。離岸管轄區(qū)政府只向離岸公司征收年度管理費(fèi)，除此之外，不再征收任何稅款。更為重要的是，離岸管轄區(qū)政府規(guī)定這些離岸公司擁有信息豁免權(quán)。而對(duì)于中國(guó)企業(yè)，離岸注冊(cè)與海外注冊(cè)又使其享有了得天獨(dú)厚的便利：以海外公司名義進(jìn)入像中國(guó)這樣的市場(chǎng)，可以進(jìn)一步保護(hù)自身利益。外資公司在中國(guó)的注冊(cè)和投資股份，在進(jìn)入和退出、轉(zhuǎn)股等方面都有較為寬松的待遇。在海外注冊(cè)公司，再以外資公司的身份回到原來(lái)國(guó)家，就擁有了外資公司的優(yōu)惠待遇，特別是作為發(fā)展中國(guó)家如中國(guó)，一般都給予最初數(shù)年的免稅、減稅或補(bǔ)貼的好處，并常常有某些本國(guó)公司所沒(méi)有的特權(quán)。而且離岸注冊(cè)的公司，通常不征收公司的營(yíng)業(yè)稅，公司銷(xiāo)售稅，甚至不繳納個(gè)人收入所得稅，公司和個(gè)人，只是繳納一般營(yíng)運(yùn)的手續(xù)費(fèi)而已。這對(duì)于很多大國(guó)和中等國(guó)家來(lái)說(shuō)是不可能的。能夠到這樣的國(guó)家注冊(cè)公司，特別是母公司所在地，其好處不言而喻。公司的股本構(gòu)成、董事名單甚至公司營(yíng)業(yè)情況，都可以保密，這使得公司狀況得到高度保密，如果公司在經(jīng)營(yíng)期間出現(xiàn)與投資者的法律糾紛，往往可以逃避某些責(zé)任。而有些民營(yíng)企業(yè)主由于在當(dāng)?shù)氐貌坏焦降拇?，只好特意到海外注?cè)，變身“外商”再回國(guó)投資的時(shí)候，就會(huì)受到當(dāng)?shù)卣亩Y遇，并得到各種優(yōu)惠政策，這也是民營(yíng)企業(yè)主對(duì)海外注冊(cè)趨之若鶩的一個(gè)重要原因。原來(lái)本土的公司，在國(guó)內(nèi)的發(fā)展受到種種限制，到海外注冊(cè)，可以方便資本重組和分離，如去粗取精、好壞分離等，提高資信，也方便曲線上市，如英美系國(guó)家之間的互相認(rèn)可上市資格等，如在百幕大注冊(cè)了公司，就方便了進(jìn)入香港股市。海外注冊(cè)公司，手續(xù)簡(jiǎn)單，一般15-20天左右就解決了；花費(fèi)極低，一般兩千美金上下；注冊(cè)資本也很低，一般5萬(wàn)美金上下。而且注冊(cè)后不須將資金打到國(guó)外公司。每年亦不須驗(yàn)資。這些都是中國(guó)大陸所遠(yuǎn)不能比的。擁有以上優(yōu)勢(shì)的國(guó)家和地區(qū)，大多數(shù)是西方陣營(yíng)國(guó)家，歐美大國(guó)或歐美屬系國(guó)家地區(qū)，長(zhǎng)期政治穩(wěn)定，政治中立如世外桃源，有些國(guó)家和地區(qū)從未經(jīng)歷過(guò)世界大戰(zhàn)或大大小小的戰(zhàn)亂；司法制度和社會(huì)文化，以及金融經(jīng)濟(jì)服務(wù)體系現(xiàn)代化傳統(tǒng)兼具，歐美大國(guó)的銀行、保險(xiǎn)公司等專(zhuān)門(mén)等候在那里為您服務(wù)。 中國(guó)企業(yè)海外避稅路徑選擇此外，海外注資還為中國(guó)企業(yè)的海外避稅提供了三種途徑：“中轉(zhuǎn)站”型、“兩頭在外”型和“假外資”型。“中轉(zhuǎn)站”型的特點(diǎn)是，中國(guó)企業(yè)或者個(gè)人，通過(guò)在BVI、開(kāi)曼、百慕大等地注冊(cè)離岸公司，再由這些公司在境外進(jìn)行投資?！皟深^在外”型的特點(diǎn)則是，中國(guó)企業(yè)或個(gè)人，通過(guò)在BVI等地注冊(cè)離岸公司，通過(guò)這家離岸公司在另外國(guó)家的投資，其交易在BVI公司與境外公司間進(jìn)行，不與國(guó)內(nèi)發(fā)生關(guān)聯(lián)交易?！凹偻赓Y”型的特點(diǎn)是，中國(guó)企業(yè)或個(gè)人，通過(guò)在BVI等地注冊(cè)離岸公司，再回國(guó)投資，搖身一變?yōu)橥馍掏顿Y公司，享受外資企業(yè)的稅收優(yōu)惠。以上三種類(lèi)型中，從具體的避稅的方法看，較常見(jiàn)采用的有下列三種形式：1、開(kāi)辦各種文件公司，虛構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。例如，中國(guó)公司在BVI開(kāi)設(shè)貿(mào)易子公司，然后把產(chǎn)品以較低價(jià)格銷(xiāo)售給該子公司，再由子公司把產(chǎn)品以正常價(jià)格轉(zhuǎn)售給另一國(guó)買(mǎi)主，而實(shí)際上，貨物則從中國(guó)公司直接運(yùn)往買(mǎi)主?；蛘呦喾矗?dāng)中國(guó)公司需要從另一國(guó)購(gòu)進(jìn)貨物時(shí)，也可先由子公司按正常的價(jià)格從另一國(guó)購(gòu)進(jìn)，并以較高的價(jià)格銷(xiāo)售給中國(guó)公司，而貨物則從賣(mài)主直接運(yùn)往中國(guó)公司。在這里，子公司進(jìn)行的只是一種純屬虛構(gòu)的業(yè)務(wù)，但通過(guò)這種方式，一來(lái)二往，卻把原屬于來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的所得轉(zhuǎn)移到避稅地，達(dá)到了避稅的目的。2、虛構(gòu)專(zhuān)利特有公司。例如，中國(guó)公司準(zhǔn)備向F國(guó)某公司轉(zhuǎn)讓某項(xiàng)專(zhuān)有技術(shù)，規(guī)定每年F國(guó)公司向中國(guó)公司支付特許權(quán)使用費(fèi)100萬(wàn)美元。已知F國(guó)預(yù)提所得稅稅率20%，則按正常情況，中國(guó)公司每年實(shí)際取得的稅后收入80萬(wàn)美元。但如果中國(guó)公司在BVI設(shè)立一個(gè)專(zhuān)利特有公司，假設(shè)該公司所在國(guó)與F國(guó)簽有稅收協(xié)議，規(guī)定彼此適用的預(yù)提所得稅稅率為5%，則中國(guó)公司可把有關(guān)的專(zhuān)利權(quán)轉(zhuǎn)由該公司經(jīng)營(yíng)。這樣，中國(guó)公司每年可獲得稅后收入95萬(wàn)美元，使中國(guó)公司節(jié)省預(yù)提所得稅15萬(wàn)美元。另外，根據(jù)一般國(guó)際慣例，總機(jī)構(gòu)與駐外常設(shè)機(jī)構(gòu)之間發(fā)生的特許權(quán)使用費(fèi)的支出均不能在稅前列支，以防止彼此之間通過(guò)這些費(fèi)用轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)避稅目的。但如果中國(guó)公司通過(guò)專(zhuān)利特有公司，把有關(guān)的專(zhuān)利權(quán)向其駐外常設(shè)機(jī)構(gòu)提供，便能繞開(kāi)國(guó)際慣例或各國(guó)稅法的約束，駐外常設(shè)機(jī)構(gòu)發(fā)生的特許權(quán)使用費(fèi)也得以在稅前列支，使利益集團(tuán)的總體稅負(fù)下降。3、虛設(shè)金融機(jī)構(gòu)避稅。由于在避稅地開(kāi)設(shè)的金融機(jī)構(gòu)一般不受當(dāng)?shù)卣苤?，因此，在避稅地設(shè)立金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)這些金融機(jī)構(gòu)或信托投資方式，能幫助高稅地應(yīng)稅收入流入避稅地。例如，中國(guó)公司可以在BVI設(shè)立一家信托公司，把一部分機(jī)器設(shè)備、有價(jià)證券等信托給這家公司，又通過(guò)契約或合同使受托人按本公司的旨意行事。這樣，所得與財(cái)產(chǎn)同所有人分離，信托財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)所得、利潤(rùn)收入便掛在該信托機(jī)構(gòu)名下，并在其所在地按較低的稅率納稅。離岸公司進(jìn)行資本運(yùn)作路線圖 在資本運(yùn)作方面，越復(fù)雜的架構(gòu)越安全。民營(yíng)企業(yè)通常采用的紅籌股方式，就是在中華人民共和國(guó)轄區(qū)以外的地方（一般的做法是在香港或英屬的三個(gè)群島：百慕大，維爾京群島）去注冊(cè)的一家公司，反過(guò)來(lái)通過(guò)反向收購(gòu)國(guó)內(nèi)準(zhǔn)備上市的主體，把國(guó)內(nèi)的公司變更為外商投資的企業(yè)，變更完之后以在國(guó)外注冊(cè)的公司為發(fā)行申請(qǐng)人。收購(gòu)資金的來(lái)源必須是具有合法性。收購(gòu)資金來(lái)源的合法性重要的地方在于下一步上市之前向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)不反對(duì)上市承銷(xiāo)函，這是證監(jiān)會(huì)重點(diǎn)考察的。如果發(fā)行人認(rèn)為股票的流通性是頭等重要的事，他可能會(huì)選擇紅籌股發(fā)行，如果他認(rèn)為主要是籌資，改造公司的治理結(jié)構(gòu)，他可能會(huì)選擇H股。一般來(lái)說(shuō)，紅籌上市的基本構(gòu)架就是：1.假設(shè)A先生與B先生共同投資擁有一家境內(nèi)公司，其中甲占注冊(cè)資本的70％，乙占注冊(cè)資本的30％。2.為了在香港上市首先按照在內(nèi)地公司的出資比例在英屬維爾京群島設(shè)立BVI公司。收購(gòu)方和被收購(gòu)方在合并前后不可有任何的股權(quán)變動(dòng)，只要收購(gòu)方即BVI公司和被收購(gòu)方內(nèi)地公司擁有完全一樣比例的股東，在收購(gòu)后內(nèi)地公司的所有運(yùn)作基本上完全轉(zhuǎn)移到BVI公司中。3.接著，對(duì)BVI公司增資，再與A先生和B先生進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)召?gòu)他們擁有的內(nèi)地公司的股權(quán)，則內(nèi)地公司變?yōu)锽VI公司的全資子公司。BVI公司在開(kāi)曼群島或百慕大群島注冊(cè)成立一家離岸公司作為日后在香港掛牌上市的公司。4.然后，BVI公司又將其擁有的內(nèi)地公司的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給開(kāi)曼或百慕大公司。搭好了框架，就能以開(kāi)曼或百慕大公司的名義申請(qǐng)?jiān)谙愀凵鲜?，同時(shí)，在上市公司與內(nèi)地公司之間再多設(shè)立一家公司以利于將來(lái)內(nèi)地公司具體經(jīng)營(yíng)發(fā)生變更或股權(quán)變動(dòng)時(shí)不至影響上市公司的穩(wěn)定性，起到一個(gè)緩沖的作用(見(jiàn)圖3)。BVI注冊(cè)公司要求簡(jiǎn)單，只需要股東和董事各一名，兩天就可以注冊(cè)下來(lái)，然而透明度低基本上不被任何地區(qū)接受上市。而在百慕大、開(kāi)曼群島注冊(cè)的公司可以在香港及許多其他地區(qū)申請(qǐng)掛牌上市。在國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)和開(kāi)曼公司中間加一家BVI上市公司，在重組過(guò)程中，BVI公司作為外商投資收購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)的主體，控股國(guó)內(nèi)企業(yè)，而開(kāi)曼公司又百分百擁有BVI公司的股權(quán)。如日后上市公司每有新設(shè)業(yè)務(wù)，可在開(kāi)曼公司下另設(shè)BVI公司，使從事不同業(yè)務(wù)的公司間彼此獨(dú)立，不會(huì)彼此牽累。而且，BVI公司的稅法中只有BVI公司和BVI公司之間的股權(quán)是可以完全免稅的。在多個(gè)避稅地注冊(cè)多個(gè)“殼”公司，層層交錯(cuò)的控股關(guān)系，而各地公司的信息都是保密的，非常方便關(guān)聯(lián)交易，甚至把不良資產(chǎn)注入新公司，因此架構(gòu)越復(fù)雜就越安全。結(jié)語(yǔ)企業(yè)設(shè)立海外離岸公司，可以促進(jìn)企業(yè)享受各種稅收及政策性的優(yōu)惠條件，保證其良性發(fā)展和資金融通的便利，可以幫助其曲線海外上市，但同時(shí)，這些企業(yè)也可能不正當(dāng)?shù)乩眠@些便利，除了實(shí)現(xiàn)避稅目的外，繞開(kāi)外匯管制，進(jìn)行抽逃資本，截留利潤(rùn)等其他的活動(dòng)，這樣，投資者不僅截留了合資企業(yè)的利潤(rùn)，而且還變相地抽走了部分注冊(cè)資本，獲得多余的稅后利益，對(duì)涉外企業(yè)而言，可能吸引力更大。企業(yè)設(shè)立海外離岸公司的這種動(dòng)機(jī)，已越來(lái)越受到各國(guó)政府的關(guān)注。對(duì)企業(yè)海外離岸注資這種新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的深入研究，不僅具有探索研究新經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的學(xué)術(shù)上的意義，對(duì)于加強(qiáng)我國(guó)稅收管制及企業(yè)管理，促進(jìn)社會(huì)主義建設(shè)繁榮穩(wěn)定的發(fā)展也同樣具有重要的現(xiàn)實(shí)的意義。

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